Aktienoptionsspanne

Optionen Margin Optionen Margin - Einführung Margin war schon immer ein Thema Lager, Futures und Optionen Händler haben mit gekämpft. Das Problem mit dem Verständnis Margin ist, dass Marge bedeutet eine andere Sache für alle 3 Finanzinstrumente Deshalb Aktienhändler oder Futures-Händler in der Regel verwirren sich selbst, welche Marge bedeutet im Optionshandel. Obwohl verwirrend, das Verständnis, was Optionen Marge ist und wie es von Aktien-und Futures-Marge unterscheidet, ist wesentlich für ein Options-Trader vollständiges Verständnis bei der Durchführung von Optionen Strategien, insbesondere Optionen Credit Spreads. Dieses Tutorial erläutert, welche Optionen Margin und die Unterschiede zwischen Optionen Marge und Aktien-Futures-Marge. Optionen Margin - Content Star Trading System Schulungskurs Finden Sie heraus, wie meine Studenten verdienen Geld konsequent durch Optionen Trading auf dem US-Markt auch während eines wirtschaftlichen Abschwungs Was ist Optionen Margin Margin in Aktien-und Index-Optionen Handel ist die Menge an Bargeld in einer Option erforderlich Handel Broker-Konto beim Schreiben von Optionen. Writing-Optionen bedeutet Shorting-Optionen und geschieht, wenn Sell To Open-Bestellungen auf Call-oder Put-Optionen verwendet werden. Options-Marge ist als Sicherheiten erforderlich, um die Optionen Schriftsteller Fähigkeit, die Verpflichtungen aus den Optionen verkauft verkauft zu gewährleisten. Wenn Sie schreiben (kurz, indem Sie Sell To Open Bestellungen verwenden) Call-Optionen. Sind Sie verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien an den Inhaber dieser Kaufoptionen zu verkaufen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Wenn Sie nicht bereits diese Bestände in Ihrem Konto haben, müssen Sie diese Aktien aus dem offenen Markt zu kaufen, um an den Inhaber dieser Call-Optionen zu verkaufen. Um sicherzustellen, dass Sie das Geld haben, um diese Aktien aus dem offenen Markt kaufen, wenn die Zuordnung geschieht, wird die Optionen Trading-Broker benötigen Sie eine bestimmte Menge an Geld in Ihrem Konto als Anzahlung und das ist Optionen Marge haben. Dies ist, was passiert in einem Naked Call Write Optionen Trading-Strategie. Ebenso sind Sie, wenn Sie Put-Optionen schreiben, verpflichtet, im Rahmen der Put-Optionskontrakte den zugrunde liegenden Bestand des Inhabers dieser Put-Optionen zu kaufen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Das ist, warum die Optionen Trading-Broker muss sicherstellen, dass Sie genügend Geld haben, um diese Aktien aus dem Besitzer der Put-Optionen bei der Zuordnung kaufen, daher die Notwendigkeit für Optionen Marge. Dies ist, was passiert in einem Naked Put Write Optionen Trading-Strategie. Schriftsteller von Optionen sind auch auf unbegrenzte Risiko und begrenzte Gewinn ausgesetzt, was bedeutet, dass die Position kann mehr und mehr Geld verlieren, je mehr die zugrunde liegenden Aktien geht gegen Ihre Erwartungen. Um diese verlorenen Positionen zu schließen, müssten Sie kaufen, um diese Optionen zu schließen, das ist der Grund, warum Optionen Handel Broker müssen auch sicherstellen, dass Sie genug Bargeld in Ihrem Konto haben, um dies zu tun. Dies ist der Grund, warum viele Anfänger Optionen Trader erlebt haben ihre Broker zurückgeben eine Fehlermeldung wie Sie benötigen mindestens 100.000 in Ihrem Konto, um ungedeckten Callput schreiben. Wenn sie versuchen, Aktienoptionen zu schreiben. Bitte beachten Sie, dass Optionen-Marge in diesem Fall nicht gelten für Futures-Optionen oder Optionen auf Futures, die eine anspruchsvollere Behandlung hat .. Wie ist Optionen Margin bestimmt Optionen Margin Anforderung ist wirklich die Optionen Handel Broker Art und Weise der Senkung des Risikos, Ihre Kontoinhaber Optionen zu schreiben. Da die OCC die Erfüllung aller ausgeübten Optionskontrakte sicherstellt, liegt die Verantwortung für den Vermittler, wenn ihr Kontoinhaber nicht in der Lage ist, zu erfüllen. Dies ist der Grund, warum alle Optionen Broker haben ihre eigene Art und Weise zu bestimmen, wie viel Optionen Marge für jedes Szenario benötigt wird. Der CBOE, Chicago Board of Exchange, hat auch eine Reihe von Margin-Vorschläge für alle Mitgliedsunternehmen, die im pdf-Format auf CBOEs Margin Manual heruntergeladen werden können. Jedoch sollten Sie die spezifische Margin-Anforderung Ihres Optionshandels-Brokers verstehen, da er sich sehr von dem unterscheiden kann, was von CBOE vorgeschlagen wird. Einige Broker haben etwas mehr entspannte Anforderungen, während einige andere Broker etwas strengeren haben. Egal, wie viel Marge von jedem Broker erforderlich ist, Margin-Anforderungen für Aktien-und Index-Optionen sind immer festen Prozentsatz in jedem Szenario einheitlich angewendet werden. Dies ist anders als die variable Margin Anforderung für Futures-Optionen oder Optionen auf Futures. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Befreiung von Optionen Margin-Anforderungen Es gibt ein Szenario, das Optionen ohne Margin-Anforderung geschrieben werden kann und das ist, wenn es eine alternative Sicherheiten in Form von Besitz einer Position in der zugrunde liegenden Aktie oder eine mehr in der Geld-Long-Option der gleichen Art als Die eine verkauft (eine Optionsspanne). Besitz einer Position in der zugrunde liegenden Aktie Wenn Sie eine Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie besitzen, können Sie beliebig viele Call-Optionen zu einem beliebigen Ausübungspreis schreiben, ohne die Optionen-Marge einzubeziehen. Denn die Long-Stock-Position ist eine gute Sicherheit, die an den Inhaber der Call-Optionen zum Ausübungspreis verkauft werden kann, wenn die Call-Optionen ausgeübt werden. Daher gibt es keine Margin-Anforderungen für die Trading-Strategie für Covered Call-Optionen. Beispiel. Unter der Annahme, Sie eigenen 700 Aktien der QQQQ bei 44. Sie können Sell To Open 7 Verträge der QQQQ Call-Optionen ohne Margin. Das Besitzen von Short-Position in der zugrunde liegenden Aktie ermöglicht es Ihnen, frei zu schreiben, wie viele Put-Optionen zu jedem beliebigen Ausübungspreis ohne Einbeziehung Optionen Marge auch. Auch wenn die Marge nicht für das Schreiben der Put-Optionen erforderlich ist, ist die Marge für die Kürzung der Bestände in erster Linie notwendig, was eine andere Anforderung an die Optionsspanne ist. Denn das Geld, das für den Rückkauf dieser Leerverkäufe benötigt wird, wäre bereits bei der Kürzung der Aktien berücksichtigt worden, so dass das Geld für den Kauf der Aktien aus dem Put-Optionen-Inhaber zur Verfügung steht, wenn es ausgeübt wird. Aus diesem Grund gibt es keine Margin-Anforderungen für die Trading-Strategie für abgedeckte Put-Optionen. Beispiel. Angenommen, Sie kürzten 700 Aktien der QQQQ bei 44. Sie können Sell To Open 7 Verträge von QQQQ Put-Optionen ohne Margin. Margin-Anforderungen für Options-Spreads Bei der Einführung von Debit-Spreads bestehen keine Margin-Anforderungen. Debit Spreads sind Spreads, wo Sie tatsächlich zahlen Geld zu besitzen. Debit Spreads in der Regel beinhalten den Kauf eines bestimmten Betrags einer Option und dann verkaufen, um weitere aus der Geld-Optionen der gleichen Art zu öffnen. Das Recht zur Ausübung der längeren Option zu einem günstigeren Ausübungspreis kompensiert in diesem Fall das Risiko, die Verpflichtungen aus einem ungünstigeren Ausübungspreis zu erfüllen, und die Notwendigkeit einer Optionsmarge zu löschen. Dies geschieht in Optionsstrategien wie dem Bull Call Spread. Beispiel. Angenommen, Sie besitzen 7 Verträge von QQQQs Jan45Call. Sie können verkaufen, bis zu 7 Verträge von QQQQs Jan47Call (oder jeglichen höheren Basispreis) ohne Marge. Allerdings, wenn Credit Spreads verwendet werden, wird Option Marge erforderlich sein. Dies liegt daran, Kredit-Spreads sind Optionen Positionen, die aus kurzfristigen mehr aus der Geld-Optionen besteht, als es in den Geld-Optionen, die gegen oder Kurzschluss in der Geld-Optionen beim Kauf aus der Geld-Optionen gesichert werden. In beiden Fällen hilft das lange Bein in der Position, den Marginbedarf der Gesamtposition zu reduzieren, so dass es leichter auszuführen ist als direktes (nacktes) Short Call oder Put-Optionen. In diesem Fall verlangen Optionshandelsmakler in der Regel 100 der Differenz der Ausübungspreise, multipliziert mit der Anzahl der Kontrakte als Optionsmargin. Unterschied zwischen Optionen Margin und Stock Margin Was verwechselt die meisten Aktien-Trader gedreht Optionen Trader ist der Unterschied zwischen Aktienmarge und Optionen Marge. Stock Margin ist die Fähigkeit, mehr Aktien als Ihr Geld kaufen können Sie durch Kreditaufnahme aus dem Broker. Dies ist völlig anders als Margin Cash Collateral in das Konto für den Zweck des Schreibens Optionen gehalten. In der Tat, viele Anfänger Fragen stellen, wie Optionen können am Rand wie Aktien gekauft werden. Die Antwort ist ein klares Nein. Optionen Margin gilt nur, wenn Shorting Schreiboptionen. Es gibt keine Marge in Kaufoptionen überhaupt beteiligt, und es gibt derzeit keine Kreditaufnahme Optionen. Unterschied zwischen Optionen Margin und Futures Margin Margin in Futures ist auch völlig anders als Margin in Optionen. Marge in Futures-Handel ist ähnlich Margin in Optionen schriftlich in dem Sinne, dass sie beide Geld, die in das Handelskonto gehalten werden, um die Verpflichtungen aus den Verträgen zu erfüllen, wenn es für den Händler schief gehen. Was ist anders ist die Tatsache, dass es zwei Arten von Margen in Futures Trading Initial Margin und Maintenance Margin. Verluste, die aus der Position resultieren, werden automatisch von der Anfangsmarge bis zum Ende eines jeden Handelstages abgezogen, und dann wäre eine Aufstockung erforderlich, die durch die Instandhaltungsspanne bestimmt wird, wenn die Anfangsspanne niedrig ist. Dies ist völlig anders als Optionen Marge, da keine Abzüge aus dem Cash-gehalten wird am Ende eines jeden Tages, auch wenn die Position in einem Verlust ist. Was ist mit SPAN Margin SPAN Margin ist die Abkürzung für die standardisierte Portfolioanalyse der Risikomarge. Dies ist ein Margin-System für Optionen auf Futures, das auf dem gleichen Bedarf basiert, um das Risiko der Zuweisung zu reduzieren, aber nicht mit einem festen Prozentsatz für jedes Szenario, sondern basierend auf einem extrem anspruchsvollen Algorithmus, der den schlimmsten Fall eines Tages Risiko eines Kontos bestimmt. Dieses System verbessert die Leistungsfähigkeit von Verträgen und reduziert die Marginanforderungen für niedrigere Risikopositionen. SPAN-Marge ist derzeit nur für Optionen auf Futures verfügbar und nicht für Aktien und Indexoptionen (Stand: Januar 2009). Fragen im Hinblick auf Optionen MarginMargin Anforderungen Im Optionenhandel bezieht sich die Marge auch auf die Barmittel oder Wertpapiere, die von einem Optionsschreiber bei seiner Maklerfirma als Sicherheit für die Schuldner verpflichtet sind, den zugrunde liegenden Wert zu kaufen oder zu verkaufen. Oder im Fall von Barausgleichsoptionen, um den Barausgleichsbetrag zu bezahlen, falls die Option zugewiesen wird. Margin-Anforderungen für Optionsschreiber sind kompliziert und nicht die gleichen für jede Art von zugrunde liegenden Sicherheit. Sie unterliegen Änderungen und können von Maklerunternehmen zu Maklerunternehmen variieren. Da sie erhebliche Auswirkungen auf die Risikoberichtsprofile jedes Handels haben, sollten Schriftsteller von Optionen (ob es sich um Anrufe handelt oder allein oder als Teil mehrerer Positionsstrategien, wie Spreads, Straddles oder Drosseln), die anwendbaren Margin - Anforderungen ihrer Maklerfirmen und Dass sie in der Lage sind, diese Anforderungen zu erfüllen, wenn der Markt gegen sie wendet. Margin Anforderungshandbuch Ein Referenzhandbuch für die Margenanforderungen verschiedener Optionsstrategien wurde von CBOE veröffentlicht und ist hier verfügbar. Margin Calculator Auch bereitgestellt von CBOE ist dieses nützliche Online-Tool, das die genauen Margin-Anforderungen für einen bestimmten Handel berechnet. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Von Around The WebRegulations Compliance Guide für kleine Unternehmen Verordnung U: Kredit durch Banken oder andere Personen als Broker oder Händler für den Zweck des Einkaufs oder Tragen von Margin-Aktien 12 CFR 221 Diese Beschreibung sollte nicht als eine umfassende Erklärung der Verordnung interpretiert werden. Vielmehr soll ein breiter Überblick über die gesetzlichen Anforderungen gegeben werden. Die vollständige Regulierung ist auf der Website des Government Printing Office verfügbar. Die Verordnung U legt bestimmte Anforderungen an Kreditgeber, außer Wertpapiermaklern und Händlern, fest, die den durch Marginbestände gesicherten Kredit verlängern. Margin-Bestände umfassen alle an einer nationalen Wertpapierbörse registrierten Wertpapiere wie die New York Stock Exchange oder die American Stock Exchange alle OTC - (OTC) - Sicherheits-Geschäfte an der Nasdaq Stock Market National Market, deren Schuldverschreibungen in eine Marge umwandelbar sind Aktien und die meisten Investmentfonds. Die Regulierung betrifft Unternehmen, die keine Makler oder Händler sind, darunter Geschäftsbanken, Spar - und Kreditverbände, Bundesschatzbanken, Kreditgenossenschaften, Produktionskreditvereinigungen, Versicherungsgesellschaften und Unternehmen mit Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen. Die Regulierung U deckt seit 1936 Wertpapierguthaben ab, die von Geschäftsbanken verlängert wurden. Zwei bedeutende Ereignisse traten in den Jahren 1968 und 1998 auf. Zuerst nahm die Federal Reserve Board im Jahr 1968 die Verordnung G zur Deckung von Krediten, die von Kreditgebern außer Banken, Brokern und Händlern erworben wurden. Die Verordnung G wurde 1998 in die Verordnung U verschmolzen. Zweitens erhielt die Kammer im Jahr 1968 die Befugnis, eine Liste der OTC-Aktien zu veröffentlichen, die der Regulierung U gleichermaßen unterliegen wie börsengehandelte Aktien. Im Jahr 1998 hat der Verwaltungsrat die Veröffentlichung seiner OTC-Liste aufgelöst, um sich auf die Kotierungsnormen für den Nasdaq-Aktienmarkt zu verlassen. Es folgt eine allgemeine Beschreibung der Regelung. § 221.1 Zuständigkeit, Zweck und Anwendungsbereich Staaten, wonach die Verordnung Kreditkreditbeschränkungen für andere Personen als Makler oder Händler vorschreibt, die den Kredit zum Zwecke des Ankaufs oder der Durchführung von Margin-Titeln verlängern, wenn der Kredit direkt oder indirekt durch diesen Bestand oder eine andere gesichert ist Marge Lager. Abschnitt 221.2 Definitionen Definiert Schlüsselbegriffe, die in der Verordnung verwendet werden. Vier Begriffe werden hier hervorgehoben: Marginaktie ist ein Aktiensicherheitshandel an einer nationalen Wertpapierbörse jeglicher OTC-Wertpapierhandel an der Nasdaq Stock Market National Market jede Schuldverschreibung, die in eine Margin-Aktie umwandelbar ist oder einen Optionsschein oder ein Recht auf Zeichnung oder Kauf einer Marge trägt Einen Optionsschein oder ein Recht zur Zeichnung oder zum Erwerb eines Marginaktienbestandes oder einer Wertpapiere, die von einer Investmentgesellschaft, die gemäß § 8 des Investment Company Act von 1940 (mit bestimmten Ausnahmen) eingetragen ist, ausgegeben werden. Indirekt gesichert schließt eine Vereinbarung mit einem Kunden ein, wonach (1) das Kundenrecht oder die Fähigkeit zur Veräußerung, Verpfändung oder anderweitigen Veräußerung von Marginbeständen des Kunden in irgendeiner Weise eingeschränkt wird, während der Kredit noch aussteht oder (2) die Ausübung von Dieses Recht ist oder kann Ursache für die Beschleunigung der Fälligkeit des Kredits. Zweck Kredit ist ein Kredit für den Zweck, ob sofortige, zufällige oder ultimative, zu kaufen oder mit Margin-Lager. Der maximale Darlehensbetrag ist der Prozentsatz des vom Verwaltungsrat gemäß § 221.7 (der Ergänzung) zugewiesenen Marktwertes zu bestimmten Sicherheitenarten. Der maximale Darlehensbetrag der Marginaktien wird als Prozentsatz des aktuellen Marktwertes angegeben und seit 1974 auf 50 Prozent festgelegt. Optionen, einschließlich Puts, Anrufe und Kombinationen davon, haben keinen Kreditwert, sofern sie nicht öffentlich gehandelt werden. Öffentlich gehandelte Optionen gelten als Margin Stock. Alle anderen Sicherheiten hat guten Glauben Kreditwert. § 221.3 Allgemeine Bestimmungen Staaten, die kein Kreditgeber verlängert jede Zweck Kredit, direkt oder indirekt durch Margin Lagerbestand in einer Menge, die den maximalen Kreditwert der Sicherheiten, die die Gutschrift zu sichern. Jedoch kann ein Kreditgeber auch weiterhin einen Kredit beibehalten, der ursprünglich im Einklang mit der Verordnung verlängert wurde, unabhängig von einer Verringerung des Kunden-Eigenkapitals, die sich aus einer Änderung des Marktpreises oder einer Änderung des Status der Sicherheit, die eine bestehende Zweckgarantie sichert, ergibt. Darüber hinaus kann kein Kreditgeber für die Verlängerung jeder Zweck Kredit, außer unter den gleichen Bedingungen und Bedingungen, unter denen der Kreditgeber selbst kann Zweck Kredit zu verlängern. Der Kreditnehmer und der Kreditgeber kann erforderlich sein, die Form G-3 oder U-1 Aussage über den Zweck für jede Verlängerung des Kredits abzuschließen. Eine Geschäftsbank unterliegt der Regel U immer dann, wenn sie den durch Marginbestände gesicherten Kredit verlängert. Ein Nichtbankkreditgeber wird unterworfen, wenn er einen von zwei Schwellenwerten für die Höhe des margin-stockgesicherten Guthabens, der verlängert oder ausstehend ist, erfüllt, und zwar, wenn 200.000 oder mehr an solchen Krediten im letzten Kalenderquartal oder zu einem beliebigen Zeitpunkt verlängert wurden Im letzten Quartal war der Betrag der margin-stock-gesicherten Kredit-outstanding 500.000 oder mehr. Ein Kreditgeber der Nichtbank muss sich bei der Federal Reserve Bank registrieren, in dessen Bezirk er sich befindet, indem er Formular G-1 (verfügbar durch Aufruf der lokalen Federal Reserve Bank oder über die Boards-Website) innerhalb von 30 Tagen nach Ende des Kalenders ausfüllt und abgibt In dem eine der beiden Schwellenwerte erfüllt ist, und müssen danach Jahresberichte (Formular G-4) einreichen. Formular G-1 ist ein einfaches vierseitiges Formular, das den Registrantengeber benötigt, um die folgenden Informationen bereitzustellen: Name des Registranten Adresse des Registranten Hauptgeschäftsfelder Geschäftsform (zB Gesellschaft oder Partnerschaft) Name des zuständigen Personals Aufzeichnungen über die Regulierung Zweck der Kreditausweitung Bilanz Abschnitt 221.4 Mitarbeiteraktienoptions-, - kauf - und - besitzpläne Staaten, die ein Unternehmen oder ein verbundenes Unternehmen (sog. Plan-Kreditgeber) den Kredit ohne Rücksicht auf die Margin-Anforderungen an seine Angestellten zum Erwerb verlängern kann Unternehmensaktien unter einem berechtigten Mitarbeiter Aktienoption, Kauf oder Eigentum Plan. Darüber hinaus kann jeder nichtbankkreditgebende Kreditgeber Anspruch auf einen Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) haben, der gemäß § 401 des Internal Revenue Code ohne Rücksicht auf die Margin-Anforderungen der Regulation U qualifiziert ist. Eine ähnliche Ausnahme für Bankkredite an ESOPs findet sich im Abschnitt 221,6. Wenn der Kreditgeber ist ein Nonbank Kreditgeber Verlängerung Kredit nach diesem Abschnitt, muss es immer noch die Eintragung Anforderungen und Datei Jahresberichte, aber es braucht nicht die Zweckbestimmung für jede Verlängerung des Kredits. § 221.5 Besondere Darlehen an Makler und Händler Bietet Ausnahmen von den 50% der maximalen Kreditwertbegrenzungen der Vorschrift U, wenn es sich bei dem Kreditnehmer um einen Makler oder Händler handelt und das Darlehen eine der besonderen Ausnahmen erfüllt. § 221.6 Befreite Transaktionen Stellt fest, dass eine Bank den Zweckkredit verlängern und beibehalten kann, ohne Rücksicht auf die 50-prozentigen Kreditwertbegrenzungen der Regulierung U, wenn diese auf eine Bank, eine ausländische Bankinstitut, einen ESOP oder einen Plangeber ausgedehnt wird. § 221.7 Ergänzung: Maximaler Darlehensbetrag der Marginaktien und andere Sicherheitenstaaten, dass der maximale Darlehenswert eines Marginbestandes 50 Prozent seines aktuellen Marktwerts beträgt. Der maximale Kreditwert der nicht margin Aktie und alle anderen Sicherheiten mit Ausnahme der Optionen ist der Treu und Glauben Kreditwert. Eine Option hat keinen Kreditwert, es sei denn, sie wird an einer Börse gehandelt, in diesem Fall gilt sie als Margin-Aktie. Die folgenden Abschnitte überprüfen die wichtigsten Aspekte der Verordnung U: Welche Pflichten hat ein Kreditgeber zu nehmen, sobald es sich bei einer Federal Reserve Bank als Nichtbank Kreditgeber Die Verordnung U hat drei wichtige Nachregistrierung Anforderungen für Nichtbank Kreditgeber: Die Nichtbank Kreditgeber muss vom Kreditnehmer zu erhalten , Und vollständig eine Zweckerklärung (Formular G-3) für jedes Darlehen, gesichert durch Margin Lagerbestand. Der nichtbankkreditgebende Kreditgeber muss die Margin-Anforderungen (derzeit 50 Prozent) für zinskrediten, die durch Margin-Bestände gesichert sind, einhalten. Der Nichtbankgeber muss jährlich einen Bericht über margin-stockgesicherte Darlehen (Formular G-4) per 30. Juni einreichen. Was sind die Verantwortlichkeiten eines Bankkreditgebers gemäß Regulation U Die Verordnung U hat zwei wichtige Anforderungen für Bankkreditgeber: Die Bank Darlehensgeber muss vom Kreditnehmer zu erhalten, und vollständig, eine Absichtserklärung (Formular U-1) für jedes Darlehen gesichert durch Margin-Lager, wenn das Darlehen 100.000 übersteigt. Der Bankkreditgeber muss sich an Margin-Anforderungen (derzeit 50 Prozent) für All-Zweck-Darlehen durch Margin-Lager gesichert halten. Was ist ein Nonpurpose Darlehen nach Verordnung UA Nonpurpose Darlehen ist ein Darlehen für jeden anderen Zweck als Kauf oder Marge Lager. Was sind die Anforderungen der Verordnung U für ein Nonpurpose Darlehen Wenn das Darlehen direkt oder indirekt durch Margin-Lager gesichert ist, Formular G -3 oder U-1 muss wie oben beschrieben abgeschlossen sein. Wenn das Darlehen nicht direkt oder indirekt durch Margin-Bestände gesichert ist, muss kein Formular ausgefüllt werden. Die Regulierung U sieht keine Beschränkung des Kreditbetrags vor, der auf nicht marktorientierte Darlehen ausgedehnt werden kann. Was sind Formen G-3 und U-1 Formen G-3 und U-1 werden oft als Zweck Aussagen. Jeder ist ein zweiseitiges Formular, in dem der Kreditnehmer (1) die Verwendung, auf die das Darlehen fortgesetzt werden muss, (2) die Höhe des Darlehens und (3) die Sicherheiten für das Darlehen. Die Sicherheiten müssen nicht für Nonpurpose Darlehen aufgelistet werden. Das Formular muss vom Kreditnehmer und dem Kreditgeber unterzeichnet werden. Das Formular ist nicht bei der Federal Reserve hinterlegt, es muss jedoch mindestens drei Jahre nach der Kündigung in den Kreditverzeichnissen aufbewahrt werden. Was ist ein Plan-Darlehensgeber Ein Plan-Darlehensgeber ist eine Kapitalgesellschaft, mit Ausnahme einer Geschäftsbank, die Kredite an ihre Mitarbeiter verlängert, im Rahmen eines Mitarbeiteraktienoptionsplans von den Aktionären genehmigt, zu kaufen Aktien der Gesellschaft, ihrer Tochtergesellschaften oder ihrer Mitgliedsorganisationen. Darlehen, die nach einem solchen Plan verlängert werden, können für jeden Betrag bis zu 100 Prozent des aktuellen Marktwerts der Aktie betragen. Eine G-3 Zweck Erklärung ist nicht für diese Darlehen erforderlich, aber ein Plan-Kreditgeber muss immer noch die Eintragung Anforderungen und Datei Jahresberichte. Enthält die Verordnung U besondere Regeln für Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOPs) ESOPs, die gemäß § 401 des Internal Revenue Code qualifiziert sind, sind berechtigt, Kredite zu befreien. Ein Kreditgeber kann zweckgebundenen Kredit zu einem ESOP ohne Rücksicht auf die Margin-Anforderungen der Verordnung U verlängern. Wenn der Kreditgeber ist ein Nichtbank Kreditgeber, muss es immer noch die Eintragung Anforderungen und Datei Jahresberichte. Nach der Verordnung U, welche Berichte muss eine Nichtbank-Kreditgeber-Datei bei der Federal Reserve Bank Das Anmeldeformular, Formular G-1, wird oben diskutiert, unter Abschnitt 221.3. Ein Jahresbericht, Formular G-4, muss innerhalb von 30 Tagen nach dem 30. Juni eingereicht werden. Dieses Formular wird von der Reserve-Bank vor dem 30. Juni ausgehändigt. Die Zweckbestimmung des Formulars G-3 sollte in jeder Kreditnehmerdatei geführt werden. Wenn ein Kreditgeber dasegistrieren möchte und dazu berechtigt ist, muss die G-2, die Abmeldung, bei der Reserve Bank eingereicht werden. Wann ist ein Nichtbankkreditgeber, der zur Deregistrierung berechtigt ist, kann ein registrierter Nichtbankkreditgeber abmelden, wenn in den vorangegangenen sechs Kalendermonaten nicht mehr als 200.000 von Krediten, die durch Marginbestände gesichert sind, ausstehend sind. Was ist der Effekt der Deregistrierung Wenn ein Nichtbank-Kreditgeber zur Deregistrierung berechtigt ist und dies durch Einreichung eines Formulars G-2 beendet, unterliegt der Kreditgeber den Vorschriften der Regulierung U, wenn die Deregistrierung vom Federal Reserve Board genehmigt wird. Natürlich, wenn der Kreditgeber Margin-Stock-gesicherte Kredite über den Schwellenbetrag hinaus verlängern, müsste er sich wieder bei der Federal Reserve registrieren lassen. Ein Nichtbank Kreditgeber kann beschließen, bleiben bei der Federal Reserve registriert, obwohl es Anspruch auf Deregistrierung ist. Wo kann ein Kreditgeber weitere Informationen erhalten Die Formulare G-1, G-2, G-3, G-4 und U-1 sowie der vollständige Wortlaut der Regelung U sind elektronisch verfügbar. Formulare und eine Kopie der Regulierung können auch durch Kontaktaufnahme mit der Federal Reserve Bank, die Ihren Bezirk.